تحلیلگر سکویا: شرکت‌های فناوری ۶۰۰ می‌لیارد دلار درآمد سالانه نیاز دارند تا هزینه‌های هوش مصنوعی جبران شود

صنعت فناوری در میان شور و اضطراب ناشی از هوش مصنوعی به نقطه اوج جدیدی رسیده است. شرکت‌های بزرگ فناوری مبالغ هنگفتی را برای تشکیل زیرساخت‌های مورد نیاز برآوردن تقاضای آینده این محصولات هزینه کرده‌اند. با این حال یک تحلیلگر هشدار می‌دهد که این کمپانی‌ها باید ارزیابی کنند آیا درآمد حاصل از هوش مصنوعی برای جبران این سرمایه‌گذاری‌ها کافی است یا خیر.

دیوید کان، تحلیلگر شرکت سکویا کپیتال، در سپتامبر ۲۰۲۳ اشاره کرد که شکاف چشمگیری بین انتظارات درآمدی ناشی از زیرساخت هوش مصنوعی و رشد درآمد واقعی در اکوسیستم این حوزه وجود دارد. او تخمین زد که درآمد سالانه مورد نیاز برای جبران هزینه‌های سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی ۲۰۰ می‌لیارد دلار است.

تقریبا یک سال پس از آن، در دوره‌ای که انویدیا به باارزش‌ترین شرکت جهان تبدیل شده، دیوید کان به این نتیجه رسیده که رقم درآمد مورد نیاز اکنون به ۶۰۰ می‌لیارد دلار در سال افزایش یافته است.

پیش‌بینی درآمدی که شرکت‌های فعال در حوزه هوش مصنوعی باید داشته باشند

کان تحلیل قبلی خود را با این فرض آغاز کرده بود که به ازای هر یک دلاری که برای یک جی‌پی‌یو خرج می‌شود، تقریبا یک دلار دیگر باید برای هزینه‌های انرژی صرف شود تا آن پردازشگر در یک مرکز داده راه‌اندازی گردد. در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۳، پیش‌بینی درآمد مراکز داده انویدیا ۵۰ می‌لیارد دلار بود. او این رقم را در دو ضرب کرد تا مجموع هزینه دیتاسنتر‌ها را به‌دست آورد.

مطابق محاسبات کان، هزینه‌های ضمنی مراکز داده هوش مصنوعی ۱۰۰ می‌لیارد دلار برآورد شد. او سپس مجدد آن عدد را در دو ضرب کرد تا سود ناخالص ۵۰ درصدی برای کاربر نهایی جی‌پی‌یو در این محاسبات منعکس شود. در نتیجه نزدیک به ۲۰۰ می‌لیارد دلار درآمد لازم بود تا هزینه سرمایه‌گذاری‌های اولیه در این بخش جبران گردد.

اکنون برآورد می‌شود که برای سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۴، پیش‌بینی نرخ درآمد مراکز داده انویدیا ۱۵۰ می‌لیارد دلار است که به تبع آن هزینه ضمنی این مراکز داده ۳۰۰ می‌لیارد دلار می‌شود؛ در نتیجه سود مورد نیاز برای بازپرداخت این هزینه‌ها ۶۰۰ می‌لیارد دلار تخمین زده می‌شود.

این یک تحلیل چالش‌برانگیز است؛ به ویژه وقتی که آشکار نیست آیا هزینه‌های سرمایه‌گذاری ایجادشده با تقاضای واقعی مشتری نهایی هم‌خوانی دارد یا خیر.

در نهایت کان می‌گوید من انتظار دارم که این تحلیل باعث افزایش تقاضای نهایی برای تراشه‌های انویدیا شود. بی‌۱۰۰ نشان‌دهنده بهبود قابل مشاهده در نسبت هزینه به کارکرد در مقایسه با اچ-۱۰۰ است، و به احتمال زیاد رقابت دیگری نیز وجود خواهد داشت، زیرا همه شرکت‌های بزرگ تلاش می‌کنند تا بی‌۱۰۰ را در پی‌ان سال جاری به دست آورند.