به گزارش روشنفکر
طلا در فرهنگ ما فقط یک فلز زینتی نیست؛ یک سپر دفاعی در برابر تورم و راهی برای نگه داری قیمت زحمتهای چندینساله است. اما سوال بزرگ و مهم این است: «آیا الان زمان خرید طلا است یا قیمتها پایین میآید؟»
در این مقاله، به شما یاد میدهیم همانند یک تحلیلگر بازار، نبض طلا را در دست بگیرید و قیمت طلا را پیشبینی کنید.
مثلث طلایی؛ عواملی که قیمت طلا را تحول خواهند داد
پیش از آنکه سراغ نمودارها بروید، باید بدانید چه نیروهایی پشت پرده در حال هل دادن قیمت طلا می باشند. در سال ۲۰۲۶، این سه ضلع اهمیت حیاتی دارند:
💵
قوت دلار
رابطه عکس با طلا دارد. نرخ منفعت بالا = دلار قوی = طلای ارزان.
🏦
بانکهای مرکزی
خریدهای سنگین چین و روسیه سیگنال قوی صعودی است.
📈
هراس و تورم
جنگ و بحران اقتصادی علتهجوم مردم به پناهگاه امن (طلا) میشود.
۱. سیاستهای پولی و نرخ منفعت (لنگر دلار)
رابطه طلا و دلار آمریکا همانند الاکلنگ است. طلا به دلار قیمتگذاری میشود؛ بعد هرچه دلار نیرومندتر شود، طلا برای دارندگان دیگر ارزها گرانتر شده و تقاضا (و در نتیجه قیمت) افت مییابد.
مسئله کلیدی: همیشه به جلسات فدرال رزرو (FOMC) دقت کنید. اگر نرخ منفعت را بالا ببرند، طلا طبق معمولً جذابیتش را از دست میدهد.
۲. تقاضای فیزیکی
دلنشین است بدانید که بانکهای مرکزی دنیا (بهخصوص چین و روسیه) در سالهای تازه بزرگترین خریداران طلا بودهاند. هنگامی بانکهای مرکزی اغاز به انبار کردن طلا میکنند، یعنی به ارامش ارزهای کاغذی شک دارند و این یک سیگنال صعودی قوی است.
۳. تورم و نااطمینانی
طلا «پولِ بدون بدهی» است. برخلاف سهام یا اوراق قرضه که به کارکرد یک شرکت یا دولت بستگی دارد، طلا قیمت ذاتی دارد. در زمانهایی که سایه جنگ یا مشکلاتهای اقتصادی (همانند رکود جهانی احتمالی ۲۰۲۶) سنگین میشود، همه به سمت طلا هجوم میبرند.
راهنمای قدمبهقدم پیشبینی قیمت طلا (آموزش قدمبهقدم)
این بخشی است که اکثر سایتها از آن عبور میکنند. اگر تصمیم خرید دارید، این مرحله های را همانند یک چکلیست طی کنید:
تحلیل روال در TradingView
به سایت TradingView بروید و نماد XAUUSD (انس جهانی طلا) را جستجو کنید.
- تایمفریم را روی «روزانه» (Daily) بگذارید.
- نگاه کنید که قلههای تازه بالاتر از قلههای قبلی می باشند یا پایینتر؟
- سیگنال خرید: اگر قیمت از یک سقف تاریخی (برای مثالً ۵۰۰۰ دلار) با قوت عبور کرد و بالای آن تثبیت شد، یعنی روال صعودی ادامه دارد.
محاسبه «حباب» در بازار ایران
قیمت طلا در ایران از فرمول خاصی پیروی میکند. بعضی اوقات انس جهانی ثابت است اما قیمت در طلافروشیهای تهران بالا میرود؛ علت این اتفاق دلار است. برای این که بفهمید قیمت امروز عادلانه است یا نه، این محاسبات را انجام دهید:
- قیمت لحظهای انس جهانی را اشکار کنید (برای مثالً ۵۰۰۰دلار).
- قیمت روز دلار در بازار آزاد را در آن ضرب کنید. (برای مثال ۱۵۰ هزار تومان)
- عدد حاصل را بر ۹.۵۷۳ تقسیم کنید (این ضریب تبدیل انس به مثقال طلای ۱۷ عیار است).
- عدد نهایی را با قیمت روی تابلو طلافروشی قیاس کنید. اگر فاصله بسیاری وجود دارد، بازار دچار شوق (حباب) شده و خرید ریسکی است.
🧮 فرمول کشف قیمت واقعی (حبابسنج)
آیا قیمتی که طلافروش میگوید واقعی است یا حباب دارد؟ عددها را در فرمول زیر بگذارید:
(Ounce Price × USD Rate) ÷ ۹.۵۷۳
مثال روز (زمستان ۱۴۰۴): انس ۴,۹۰۰ دلار و دلار ۱۶۳,۰۰۰ تومان:
(۴۹۰۰ × ۱۶۳۰۰۰) ÷ ۹.۵۷۳ ≈ ۸۳,۴۳۳,۰۰۰ تومان(قیمت واقعی هر مثقال طلای ۱۷ عیار)
منفعت گیری از شاخص RSI
اندیکاتور RSI را روی نمودار فعال کنید. این شاخص بین ۰ تا ۱۰۰ نوسان میکند:
- اگر RSI بالای ۷۰ می بود: یعنی بازار در حالت «اشباع خرید» است. همه خریدهاند و قیمت به شدت گران شده. صبر کنید! به گمان زیادً به زودی ناظر افت قیمت خواهیم می بود.
- اگر RSI زیر ۳۰ می بود: یعنی بازار در حالت «هراس و اشباع فروش» است. اینجا طبق معمولً بهترین زمان برای پلهای خرید کردن است.
🚦 راهنمای سریع اندیکاتور RSI
ناحیه ۳۰ (خرید)
ناحیه ۷۰ (فروش)
✅ ارزان (اشباع فروش)
خنثی
⛔ گران (اشباع خرید)
اشتباهات مهلک در پیشبینی قیمت طلا
حتی حرفهایها هم بعضی اوقات نادرست میکنند، اما شما با دوری از این سه مورد، از ۹۰٪ افراد بازار جلوتر خواهید می بود:
- خرید در قلههای اضطراب: هنگامی همه در صف خرید می باشند و اخبار تلویزیون از رکوردشکنی طلا میگوید، طبق معمولً بدترین زمان برای ورود است.
- نادیده گرفتن حباب سکه: بعضی اوقات اوقات سکه امامی چند میلیون تومان حباب دارد. در این چنین شرایطی، خرید طلای آبشده یا صندوقهای طلا (ETF) در بورس زیاد منطقیتر است.
- تکبعدی نگاه کردن: هیچ زمان فقط به قیمت دلار یا فقط به انس نگاه نکنید. طلا در ایران یک حاضر دو رگه است که از هر دو منبع تغذیه میکند. داخل شوید.
چطور در سال تازه خوب پیشبینی کنیم و برنده باشیم؟
برای پیشبینی قیمت طلا، نیازی به گوی بلورین ندارید. کافی است روال دلار را در داخل و سیاستهای نرخ منفعت آمریکا را در خارج جستوجو کنید. به یاد داشته باشید که بهترین استراتژی، «خرید پلهای» است؛ یعنی اندوخته خود را به ۳ یا ۴ تکه تقسیم کنید و در فواصل وقتی گوناگون (هنگامی قیمتها اصلاح میکنند) داخل بازار شوید.
میخواهید بدانید اکنون خرید «سکه» سود بیشتری دارد یا «طلای دستدوم»؟ در کامنتها سوال کنید تا در مقاله بعدی به طور مفصل قیاسشان کنیم.
اگر میخواهید در زندگی، پیروزی مالی کسب کنید
از کارآفرینهای ثروتمند یاد بگیرید و همانند آنها عمل کنید.
دسته بندی مطالب