اندوخته گذاری در ارز دیجیتال یا بازار سهام؟ قیاس ای بر دو بازار مالی

بازار ارزهای دیجیتال در زمان زمان زیاد اندکی مرزهای دنیایی فیزیکی ما را یکی بعد از فرد دیگر طی کرد و به یک تکنولوژی معروف و تا حدودی محبوب تبدیل شد. قیمت بازار این دارایی های دیجیتالی در سال ۲۰۲۱ به رقم ۳ میلیارد دلار هم رسید. اکنون بر پایه گزارش سایت کوین مارکت کپ قیمت بازار ارزهای دیجیتال امروزه بالغ بر ۱ میلیارد دلار برسی می بشود. ارز دیجیتال بیت کوین که به گفتن محبوب ترین ارز دیجیتال بازار کریپتوکارنسی نیز شناخته می بشود به تنهایی نزدیک به ۴۰۰ میلیون دلار از این قیمت بازار را به خود تعلق داده است.

رشد سریع بازار دارایی های دیجیتال علتشد تا تعداد بسیاری از اندوخته گذاران درمورد‌ی سبدهای سهام خود نیز تجدید نظر کنند.  یقیناً باید دقت داشته باشیم که تفاوت های زیاد بسیاری بین ماهیت ارزهای دیجیتال و بازار سهام شرکت ها وجود دارد.

سهام شرکت ها دارای پشتوانه‌ی جریان نقدینگی شرکت و دارایی های فیزیکی آن ها است در حالی که اکنون تنها چیزی که به بازار ارزهای دیجیتال یک قیمت منحصر به فرد می دهد شبکه ی زیاد ایمنی به نام بلاکچین است. به علاوه بازار سهام پیشینه ای چند ده ساله دارد در حالی که فقط ۱۰ سال از عمر بیت کوین به گفتن لیدر ارز های دیجیتال قبل است.

اندوخته گذاری در کدام یک بازده بهتری دارد ؟ سهام یا ارز دیجیتال

اگر شخصی اطلاعات کافی درمورد‌ی بازار مقصد خود را نداشته باشد و عمل به اندوخته گذاری کرده باشد نمی توان این کار را اندوخته گذاری دانست. در واقع این کار زیاد تر همانند به قمار است. در ادامه تصمیم داریم تا برخی از ویژگی های بازار سهام و بازار کریپتو کارنسی را باهم قیاس کنیم.

بازار سهام

هر برگ سهام در واقع به گفتن سند مالکیت بخشی از شرکت و دارایی های آن به حساب می آید. در صورتی که قیمت سهام خریداری شده در بازار افت اشکار کند، سهامدار می تواند هم به دریافت سود سالانه فعالیت های شرکت و هم حمایتدارایی های فیزیکی شرکت از سهام خود امیدوار باشد. قیمت سهام در بازار نیز رابطه‌ی مستقیمی با فعالیت های تجاری شرکت دارد. هرچه بازده و سود آوری شرکت در طول سال حالت بهتری داشته باشد، قیمت سهام آن نیز در بازار با استقبال خریداران افزایش خواهد یافت.

بازار ارزهای دیجیتال

ارزهای دیجیتال در روبه رو دارایی های سنتی اما با پشتوانه‌ی علم و یقیناً شبکه ای زیاد امن به نام بلاکچین اظهار موجودیت کردند. یکی از مهم ترین ویژگی های بلاکچین امنیت زیاد بالای آن در جلوگیری از تشکیل هر گونه دستکاری در تراکنش ها و ثبت دارایی ها است.

بازار ارزهای دیجیتال اگرچه بازاری نو ظهور است اما ایده های زیاد جذابی را به بازارهای جهانی اضافه کرده است. یکی از با اهمیت ترین ویژگی های دیگر ارزهای دیجیتال امکان انتقال زیاد آسان این دارایی ها از شخصی به شخص فرد دیگر است که در عرض چند ثانیه به سادگی هر چه همه تر امکان پذیر است.

علت نوسانات شدید قیمتی ارزهای دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال به طور غیر متمرکز اداره می بشود و این یعنی هیچ نهاد رسمی در فرایند قیمت گذاری و یا خرید و فروش آن ها دخالتی ندارد. برای مثال هیچ نهادی روی خرید بیت کوین یا فروآن دخالتی ندارد. به همین علت آنچه به گفتن قیمت بیت کوین و یا قیمت کوین های دیجیتال اظهار می بشود فقط بر پایه اراعه و تقاضا تعیین می بشود. احتمالا در آینده ناظر این باشیم که شرکت ها نیز سهام خود را در قلب توکن های دیجیتالی اراعه کنند و از ویژگی های زیاد منحصر به فرد شبکه ی بلاکچین نهایت منفعت گیری را ببرند.

مزایای اندوخته گذاری در ارزهای دیجیتال

سپر تورمی: یکی از مهم ترین دلایلی که هر روز بر محبوبیت ارزهای دیجیتال اضافه می بشود همین خاصیت ضد تورمی آن ها است. ارزهای دیجیتال به طور غیر متمرکز اداره می شوند و کنترل آن ها در دست دولت ها و سازمان های مالی نیست تا با چاپ پول بدون پشتوانه قیمت این دارایی ها را افت دهند. ارزهای دیجیتال طبق معمول با تعیین سقف تشکیل و یا فرایند های توکن سوزی تلاش در کنترل تعداد توکن های در گردش دارند. به همین علت است که ارزهای دیجیتال با نام طلای دیجیتال نیز شناخته می شوند.

پتانسیل کسب سود های بزرگ: با دقت به این که بازار کریپتوکارنسی، به گفتن بازاری نوظهور شناخته می بشود تا این مدت پتانسیل بالایی برای رشد های بزرگ دارد.  یقیناً باید دقت داشت که ورود به بازار کریپتو با آن نوسان های سریع و شدید بدون بازدید دارایی مورد نظر و تحلیل آن ها می تواند خطر از دست دادن دارایی شما را به همراه داشته باشد.

مزایایی اندوخته گذاری در بازار سهام

سابقه طویل: یکی از مهم ترین دلایلی که تا این مدت برخی بازار سهام را به بازار کریپتوکارنسی ترجیح میدهند همین سابقه‌ی زیاد تر این بازار های رسمی است. در حالی که بازده قیمت سهام شرکت ها در قیاس با نوسان های مثبتی که بازار کریپتو در سال های تازه توانایی کرد مقدار زیاد کمتری است اما به علت ارامش زیاد تر سهام، مطمعن عمومی به اندوخته گذاری در سهام تا این مدت زیاد تر از بیت کوین است.

دارای قیمت ذاتی: با دقت به این که هر برگ سهام دقیقا به گفتن سند مالکیت درصدی از یک شرکت شناخته می بشود، در واقع این برگ دارای قیمت ذاتی است و به پشتوانه ی دارایی های فیزیکی شرکت و این چنین بازده درآمدی آن قیمت گذاری می بشود.

نظارت نهادهای مالی: نظارت عمده‌ی نهادهای مالی بر فعالیت شرکت‌هایی که سهام آن‌ها در بازار بورس خرید وفروش می بشود علتشده تا مطمعن عمومی به سمت اندوخته گذاری در این بازار مالی زیاد تر جلب بشود. اما باید دقت داشت که هرچقدر هم که سخت باشد اما بر خلاف بلاکچین که داده ها به هیچ وجه امکان دستکاری ندارند، گزارش های مالی و صورت حالت های درآمدی در بازار سهام تا این مدت هم پتانسیل دستکاری شدن را دارند. 

آیا تنوع یک استراتژی مناسب برای اندوخته گذاری در بازار ارزهای دیجیتال است؟

تنوع بخشیدن به سبد اندوخته گذاری نیز به علت مقدار دانش فنی مورد نیاز می تواند دشوار باشد.

به طور معمول، پیشنهاد ای که به اندوخته گذاران می بشود «تنوع بخشیدن» است به این معنی که همه پول خود را به یک دارایی تعلق ندهید. هزاران دارایی وجود دارد، به این علت گسترش اندوخته‌گذاری شما می‌تواند به افت برخی از ریسک‌های ذاتی اندوخته‌گذاری در یک دارایی پشتیبانی کند.

در حالی که این روش در بازارهای سنتی منطقی است، نظرات مخالفی نیز وجود دارد که تنوع بخشیدن تنها یک افسانه است. تا حدی به این علت که تعداد بسیاری از ارزهای دیجیتال برتر با بیت کوین ربط نزدیکی دارند. برخلاف شرکت‌های عمومی که کاربران از آنها سهام خریداری می‌کنند، برسی پتانسیل یک پروژه ارز دیجیتال زیاد پیچیده‌تر است و به دانش فنی بیشتری نیاز دارد. به این دلایل، استراتژی‌های اندوخته‌گذاری در ارزهای دیجیتال مقداری پیچیده‌تر می باشند.

چه استراتژی های فرد دیگر برای اندوخته گذاری در ارزهای دیجیتال پیشنهاد می بشود؟

بهتر است اندوخته‌گذاران از یکی از این دو استراتژی منفعت گیری کنند، یا فهرستی از کوین های با ریسک متوسط تا بالا تهیه کرده و همبستگی آنها با قیمت بیت‌کوین را بازدید کنند. کارشناسان به کاربران نظر می‌کنند که چند ارز را در سبد خود انتخاب کنند (۱-۳) و فهرستی متنوع از کوین ها و توکن‌ها را تهیه کنند که ریسک آنها از متوسط تا بالا متغیر است. این لیست باید شامل چندین استیبل کوین، ارزهای دیجیتالی با پشتوانه یک دارایی «پایدار» باشد.

بازدید معایب بازار سهام و کریپتو

نوسان شدید قیمت ها در بازار کریپتو و ارامش نسبی بازار سهام: قیمت در بازار کریپتوکارنسی کاملا بر مبنای فرایند اراعه و تقاضا تعیین می بشود و این یعنی قیمت ها می توانند به علت افت شدید و یا افزایش شدید اراعه و تقاضا که بدون نظارت هیچ نهاد رسمی صورت میگیرد دچار کم شدن و یا افزایش های شدید شوند. در حالی که در بازار سهام عوامل بسیاری قیمت سهام را تعیین میکنند و در نهایت در اوقات ضروری نیز نهاد های رسمی می توانند مطابق قوانین برای کنترل مقدار اراعه و تقاضا ورود کنند.  

محدود بودن ساعات معامله های بازار سهام: بازارهای سهام طبق معمول تایم مشخصی از روز برای خرید و فروش فعال می باشند و برداشت پول از حساب های آنلاین سهام نیاز به تایید کارگزارهای اراعه دهنده‌ی خدمات دارد. در صورتی که خرید ارز دیجیتال و یا فروش آن به طور ۲۴ ساعته فعال بوده و شما می توانید هر ساعت از شبانه روز دارایی خود را به ارز های دیجیتال دیگر و یا دارایی فیات تبدیل کنید.

سخن آخر